(TAP) - Bộ Tài chính Hoa Kỳ (USDT) vừa công bố mức lãi suất mới cho trái phiếu Series I, áp dụng từ ngày 1/11/2025 đến ngày 30/4/2026. Các trái phiếu I mới phát hành sẽ có lãi suất hàng năm khoảng 4,03% - cao hơn một chút so với mức 3,98% áp dụng trước đó, tính đến hết tháng 10.
Series I là loại trái phiếu tiết kiệm (Savings Bond) do Bộ Tài chính Hoa Kỳ (Department of the Treasury, viết tắt: USDT) phát hành và đảm bảo; với mục tiêu giúp nhà đầu tư bảo toàn giá trị tiền trước lạm phát (Inflation-Protected Savings). Điểm nổi bật của Series I nằm ở cơ chế lãi kép gồm hai thành phần: lãi suất cố định và lãi suất biến đổi theo lạm phát. USDT có thể điều chỉnh phần lãi suất biến đổi hai lần/năm, vào tháng 5 và tháng 11. Sau khi tính toán, cập nhật, lãi suất cố định cùng lãi suất biến đổi sẽ kết hợp thành mức “lãi suất tổng hợp” hay “lãi suất kết hợp” (Composite Rate), áp dụng cho nhà đầu tư theo chu kỳ 6 tháng kể từ thời điểm mua.
Đáng chú ý, mặc dù phần lãi suất biến đổi có thể điều chỉnh dựa trên tỷ lệ lạm phát nhưng nó phải giữ cố định suốt 6 tháng đầu sau ngày mua để đảm bảo tính ổn định, minh bạch, tránh nguy biến động ngay lập tức. Ngược lại, phần lãi suất cố định không thay đổi suốt thời hạn nắm giữ. USDT hiện chưa công khai công thức tính toán phần lãi suất cố định, khiến nó khó dự đoán hơn.
Lãi suất trái phiếu Series I mới đạt 4,03% do Bộ Tài chính phát hành từ ngày 1/11/2025 đến ngày 30/4/2026. Nguồn: treasurydirect.gov
Theo công bố mới từ USDT, lãi suất trái phiếu Series I áp dụng ngày 1/11 có phần lãi suất cố định khoảng 0,90% và lãi suất biến động 3,12%. Qua quá trình làm tròn, USDT xác định, lãi suất tổng hợp đạt 4,03%. Truyền thông Hoa Kỳ (CNBC) ngày 31/10 thông tin, phần lãi suất cố định mới đã giảm 0,2% so với mức 1,10% mà USDT công bố hồi tháng 5/2025. CNBC cùng ngày nêu rõ, vào tháng 5/2022, lãi suất tổng hợp trái phiếu I từng đạt mức cao kỷ lục 9,62%, thu hút lượng lớn nhà đầu tư tìm kiếm kênh đầu tư an toàn do Chính phủ bảo lãnh. Thế nhưng sau giai đoạn này, một số người mua ngắn hạn bán bớt lượng trái phiếu nắm giữ vì lạm phát. Ngược lại, những nhà đầu tư dài hạn vẫn tiếp tục mua vào, tận dụng cơ hội lãi suất cố định cao.
Hướng dẫn trực tuyến của USDT, người sở hữu trái phiếu Series I sẽ áp dụng mức lãi suất tổng hợp mới trong vòng 6 tháng kể từ ngày mua, chứ không ngay lập tức tại thời điểm công bố. Sau khi kết thúc chu kỳ 6 tháng đầu tiên, phần lãi suất biến đổi sẽ cập nhật theo thông báo mới và lãi suất cố định giữ nguyên đến lúc trái phiếu đáo hạn. CNBC nêu ví dụ, nếu một nhà đầu tư đã mua trái phiếu I vào tháng 3, lãi suất biến động ban đầu khoảng 1,90% rồi tăng lên 2,86% vào tháng 9. Lãi suất cố định duy trì mức 1,2%, dẫn đến lãi suất tổng hợp mới khoảng 4,06%.
Trái phiếu Series I từ Chính phủ kỳ vọng sẽ tiếp tục trở thành lựa chọn hấp dẫn cho người muốn bảo vệ tài sản trước rủi ro lạm phát. Nguồn: pexels
Ngoài ra, USDT thông tin, nhà đầu tư có thể giữ trái phiếu I tối đa 30 năm, hoặc rút tiền sớm nếu muốn. Tuy nhiên, họ không thể rút vốn vào 12 tháng đầu. Trường hợp bán lại trong vòng 5 năm đầu, nhà đầu tư bị khấu trừ 3 tháng tiền lãi gần nhất. Dù lãi suất hiện tại giảm đáng kể so với mức đỉnh thiết lập năm 2022, Series I vẫn được xem là kênh đầu tư hấp dẫn đối với những người muốn bảo toàn tài sản trước rủi ro lạm phát.
Danny Tran